Segregated Funds

Страховые компании предлагают инвесторам так называемые individual variable insurance contracts или segregated fund policies. Этот весьма привлекательный инвестиционный и страховой продукт заслуживает внимания, когда рассматривается вопрос, как о краткосрочных, так и долгосрочных инвестициях.

С одной стороны, segregated fund policies – это инвестиционный инструмент, который объединяет инвестиции многих людей, подобно mutual funds. Когда инвестор приобретает segregated fund policy, он/она размещает свои денежные средства на депозит согласно страховому контракту, и затем эти деньги инвестируются в юниты (units) одного или нескольких фондов, предлагаемых страховой компанией. В свою очередь, каждый segregated fund приобретает различные инвестиции: акции, облигации и пр., при этом круг возможных инвестиционных инструментов гораздо шире, чем инвестор мог бы купить индивидуально. Активы этих фондов управляются отдельно от остальных активов страховой компании.

С другой стороны, segregated fund policies – это страховые контракты, поэтому, в отличие от mutual funds, они имеют ряд дополнительных бенефитов и гарантий, а именно: Maturity guarantee, Death benefit guarantee, Probate bypass opportunity, Potential creditor protection, Insurer insolvency protection.

Так как фонды обладают рядом уникальных свойств, описанных выше, этот вид инвестиций может соответствовать нуждам и требованиям различных инвесторов:

• Консервативные инвесторы  -  Фонды обладают гарантиями

• Владельцы бизнесов, профессионалы – Личное имущество владельцев бизнесов может быть предметом требования кредиторов. Профессионалы часто несут персональную ответственность на работе.

• Инвесторы, имеющие проблемы со здоровьем, что является преградой для приобретения полиса страхования жизни. Как правило, гарантируют возврат 100% премий в случае смерти инвестора, без каких либо вопросов о его здоровье.

• Инвесторы, имеющие цель получить дополнительный доход и и пенсионные сбережения.

Segregated funds могут быть приобретены как на зарегистрированный счет (например, RRSP), так незарегистрированный счет.

Чтобы купить юниты segregated fund, инвестор должен заключить со страховой компанией контракт и депонировать свои денежные средства согласно этому контракту. Как правило, депонировать можно как одной суммой, так и ежемесячно, минимальная сумма для ежемесячных платежей - $50. Каждый фонд имеет свою цену юнита, которая, как правило, изменяется ежедневно. Вы инвестируете деньги в определенное количество юнитов, и это количество определяется ценой юнита в день покупки.

В зависимости от вашего отношения к риску, финансовых возможностей и целей инвестирования, вы можете приобрести  segregated funds, которые различаются по уровню инвестиционного риска и потенциальной доходности. Ниже приведены некоторые типы фондов:

Money market funds инвестируют в очень низко рискованные краткосрочные инвестиционные инструменты, такие как государственные облигации и казначейские векселя. Так как эти вложения весьма безопасны, вам не следует ожидать хороших доходов (Пример).

Fixed income funds приобретают инвестиции, которые платят фиксированную ставку на вложенные средства. Это облигации, mortgages, и акции корпораций, которые обеспечивают регулярные платежи (см. Пример). Эти фонды несут больше риска, и цена юнита может колебаться. Но, тем не менее, это все-таки не очень рискованные инвестиции.

Growth or equity funds инвестируют в разнообразные акции. Некоторые фонды больше инвестируют в компании 'blue-chip', т.е. крупные компании, имеющие хорошую дивидендную историю и экономически очень состоятельные. Другие фонды могут инвестировать в небольшие, молодые компании, которые, тем не менее, выглядят многообещающими.  Так как предполагается, что эти фонды будут расти (отсюда название growth) быстрее, чем  money market или  fixed income funds, вы должны принять более высокий риск того, что вы можете потерять некоторую часть своих инвестиций (см. Пример1,  Пример2).

Balanced funds инвестируют в смесь акций, ценных бумаг с фиксированным доходом и инструментов денежного рынка (money market). Они пытаются найти некоторый баланс между желанием увидеть хороший рост и риском потерять деньги. Большинство из этих фондов должны придерживаться определенной заданной пропорции между инвестициями различных видов (Пример).

Specialty funds сфокусированы на инвестировании в определенную часть мира (например, Азия) или определенную индустрию (например, high tech компании). Они могут быть сфокусированы на растущих рынках ("emerging market"), например, Восточная Европа. Иногда эти фонды имеют очень высокую доходность. В то же время,  риск потерять деньги очень высок (см. Пример).

Commodity funds, это наиболее спекулятивные фонды. Они инвестируют в такие производные ценные бумаги (derivatives), как опционы и фьючерсы. Цена юнита этих фондов очень сильно колеблется (высокая волатильность),  и фонды обладают наибольшим потенциалом для получения высоких доходов и одновременно наиболее высоким инвестиционным риском.

Index funds следуют изменениям цен, происходящим на определенной рыночной площадке, например, на Бирже ценных бумаг в Торонто - Toronto Stock Exchange (TSX), или в определенной группе акций. Цена юнитов фонда будет изменяться (подниматься или понижаться) одновременно с биржевым индексом (Пример). Существует много фондов такого типа, которые отслеживают различные индексы: например, индекс, характеризующий стоимость акций всех компаний, зарегистрированных на TSX, или  индекс S&P/TSX60, который отражает стоимость акций 60 самых больших компаний на TSX.

Contact us, чтобы получить полную информацию, бесплатную консультацию, обсудить вашу инвестиционную программу, или просто задайте свой вопрос.